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*本披露适用于投资共同基金的个人投资者。
在通过 ECCI 证券投资共同基金之前，请阅读以下内容：
共同基金的招股说明书包含其投资目标、风险、收费、开支和其他重要信息，在投资前应仔细阅读和考虑。
1. ECCI 使您能够直接投资数千种共同基金。 然而，通过向您提供互惠基金或互惠基金系列，我们并不对任何互惠基金的适当性、质量或适用性做出任何陈述、认可或保证，并且我们不提出任何类型的建议。
2. 我们提供由独立第三方（例如 Morningstar, Inc. 和 Markit on Demand 等）发布的各种共同基金的数据，仅供参考。基金评论也可能由第三方提供，但我们相信这些提供的数据 第三方是可靠的，我们没有独立的依据来验证或反驳所提供信息的准确性或完整性。
3. 您可以在线获取可通过这些共同基金网站购买的共同基金份额的招股说明书。 在投资任何共同基金的证券之前，请仔细阅读招股说明书。 招股说明书包含有关基金适用的目标、风险、费用和投资策略的重要信息。 我们不保证或验证任何共同基金的招股说明书、附加信息声明、股东报告或代理征求材料的准确性或完整性。
4. 过去的表现并不代表未来的结果，共同基金的投资回报和股价每天都会波动。 当您赎回股票时，您的投资价值可能高于或低于您的原始成本。 当前性能可能低于或高于引用的性能数据。
5. 任何货币市场共同基金的投资均不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。 尽管该基金力求将您的投资价值保持在每股 1.00 美元的水平，但投资该基金仍有可能造成亏损。 如果货币市场共同基金董事会认为适当，货币市场共同基金可能需要缴纳流动性费用和赎回门槛。 如果设置了赎回门，则在赎回门解除之前，您将不被允许出售您的头寸并从该货币市场共同基金赎回股票。 如果征收流动性费用，流动性费用将从您赎回股票时的现金收益中扣除。 您将收到减去流动性费用和任何其他适用费用的现金收益。 基金发起人没有向基金提供财务支持的法律义务，您不应期望发起人随时向基金提供财务支持。 机构账户和信托账户被限制通过 ECCI 购买货币市场共同基金。
6. 单一共同基金通常提供不同的定价安排或股票"类别"，以满足投资者的偏好和需求。 每个股票类别代表对同一共同基金投资组合的投资，但投资者可以选择如何、何时以及是否支付基金分销成本。 请参阅下面的文章，了解 ECCI 共同基金披露中通常提供的股票类别类型的讨论。
7. 并非所有基金都在所有州注册出售，并且特定共同基金可能无法在美国境外出售。 通过在 ECCI 证券上进行特定基金份额的交易，我们并不代表或以其他方式保证该基金份额已为您的账户登记出售。
8. 基金管理层可能已免除基金所欠的全部或部分费用。 这将产生增加基金业绩回报的效果。 如果收取这些费用，您的基金将更加昂贵，其业绩也会更低。 不保证将来会继续免除此类费用。 有关费用减免的更多信息，请仔细阅读基金的招股说明书。
9. 作为共同基金股东，您可能会收到应税股息和/或资本收益，即使是来自声称"免税"的基金。 缴纳所得税后，您的税后投资回报将低于税前回报。 ECCI 证券不提供税务建议。 我们建议您考虑税收的影响。 有关税收的更多信息，请阅读基金的招股说明书和/或咨询您的税务顾问。
10. 指数不受管理，指数基金通常寻求跟踪指数的回报（未计费用）。 支付与指数基金投资相关的费用（包括咨询费）不会反映在特定指数的整体表现中。 投资者无法直接投资指数。
11. 共同基金交易通常在交易日期后一 (1) 天结算。 因此，出售共同基金份额的收益直到结算后第二天才能提取。 此外，在共同基金购买结算日输入的全部或部分卖单可能无法执行或可能无法完全执行。 请使用"查看订单"查看订单状态。
12. 有关共同基金的更多信息，请访问美国证券交易委员会 (www.SEC.gov)、金融业监管局 (www.FINRA.org)、证券业和金融市场协会 (www.FINRA.org) 赞助的网站。 sifma.org）和投资公司协会（www.ICI.org）。
此信息特定于我们 ECCI 自主经纪平台上的共同基金销售。 其他可用的投资选择具有不同的费用和收费，并且可能向 ECCI 提供较少的补偿。
下面总结了有关共同基金股票类别的重要信息，以及根据您选择的股票类别，您可能需要支付的费用和开支类型。 本摘要还解释了当您在 ECCI 证券平台上投资共同基金时 ECCI 如何获得补偿。
您还可以访问美国证券交易委员会 (www.sec.gov) 和金融业监管局 (www.finra.org) 主办的网站，获取有关共同基金的更多教育信息。
共同基金是通过招股说明书出售的证券。 在投资共同基金之前，您应该阅读基金的招股说明书并考虑其投资目标、风险、费用和开支。 您还可以索取基金的附加信息声明（"SAI"）副本以了解更多详细信息。
所有共同基金都会收取投资管理费和其他您在投资时需要支付的基金运营费用。 这些费用在每个共同基金的招股说明书费用表中都有描述。 这些费用因基金和同一基金的不同份额类别而异。 您可以使用招股说明书费用表来帮助您比较不同基金的年度费用。 当然，在选择共同基金投资时，还应该考虑该基金的投资目标和政策以及其风险，这些也在招股说明书中有所描述。 确定它们是否符合您自己的目标和风险承受能力。
单一共同基金通常会提供不同的定价安排或股票类别，以满足投资者的偏好和需求。 每个股票类别代表对同一共同基金投资组合的投资，但投资者可以选择如何、何时以及是否支付基金分销成本。 股票类别之间的主要区别是销售费用（如果有）以及您支付的与基金投资相关的持续费用和开支。 了解与各种股票类别相关的成本非常重要，因为此类成本会降低您的投资回报（所有投资成本都是如此）。
如下所述，ECCI 提供各种类型的股票类别。 大多数无需缴纳销售费或交易费，但需要支付如下所述的其他费用和开支。 如果您希望购买其他类型的股票，其中某些股票的总体成本较低，从而会增加您的投资回报，您需要直接使用该基金或通过其他金融中介机构的账户购买。
所有共同基金都会收取投资管理费和其他您在投资时需要支付的基金运营费用。 您还可能需要缴纳其他类型的基础基金费用，例如但不限于赎回费用。 请参阅您所投资的共同基金的招股说明书，了解有关适用哪些基础基金费用的更多信息。
某些共同基金股票类别收取 12b-1 费用（有时称为"追踪"），其名称源自创建它们时所依据的证券交易委员会规则。 这些费用针对持有的 12b-1 付费股份类别的共同基金资产持续收取，以支付营销、分销和/或股东服务成本。 只要您继续在 ECCI 共同基金账户中持有 12b-1 付费股票类别的基金份额，我们就会收到这些费用。 12b-1 费用金额按基金归属总资产的百分比收取属于股票类别，并列在共同基金的招股说明书费用表中。
ECCI 为客户提供多种共同基金选择，包括支付 12b-1 费用的股票类别期权（通常是免除前端销售费用的 A 类股票，但需要缴纳持续的 12b-1 费用）和 非 12b-1 费用支付股份类别（通常不收取销售费用且无持续 12b-1 费用的股份类别）。 您的 ECCI 共同基金账户中的每次购买、出售和交换均无需缴纳交易费。 我们收到的补偿金额以及您产生的费用和开支将根据股份类别以及是否需要缴纳持续的 12b-1 费用而有所不同。
无论您选择 12b-1 费用还是非 12b-1 费用支付股份类别，我们都将收到所有可用股份类别的某些类型的补偿，如以下标题为"其他补偿"的部分所述。 但请注意，虽然如果您购买 12b-1 付费股票类别（通常年费率为每 10,000 美元投资 25 美元），我们会收取持续的 12b-1 费用，但如果您购买非股票类别，我们将不会收到这些持续费用。
事实上，我们现有的基金产品包括 12b-1 付费股票类别，这对我们推广 12b-1 付费股票类别来说存在利益冲突，因为我们可以从中赚取更多收益。 因此，了解可用资金之间的区别非常重要，以便您可以确定最经济的购买选择。 我们因向您出售基金份额而获得的补偿金额将直接受到您购买的份额类别的影响。 一般来说，向我们支付较高薪酬的股票类别将对基金业绩产生负面影响。 有关 12b-1 和非 12b-1 付费股票类别的更多信息如下。
ECCI 共同基金平台上提供的 12b-1 付费股票类别通常为 A 类股票，在购买时免除适用于 A 类股票的前端销售费用。 然而，A 类股票通常每年收取 0.25%（25 个基点）12b-1 费用（每 10,000 美元投资 25 美元），该费用从基金资产中扣除，并在您持有投资的每年期间支付给 ECCI 作为补偿。 尽管购买、出售或交换 12b-1 付费股份类别不收取交易费，但 12b-1 费用增加了基金的内部开支，从而降低了基金业绩。
ECCI 共同基金平台上提供的非 12b-1 付费股票类别不收取任何销售费用。 此外，12b-1 费用不根据基金资产进行评估，交易费用不适用于购买、销售和交换。 假设 12b-1 和非 12b-1 付费股票类别具有相同的管理费，则非 12b-1 股票类别几乎总是具有较低的年度费用。 提醒一下，降低总体成本会直接增加您的投资回报。
投资时应考虑 12b-1 和非 12b-1 股票类别之间支付结构的差异。 投资者通常会发现非 12b-1 股份类别比 12b-1 付费股份类别更经济，因为后者适用 12b-1 费用（通常为每 10,000 美元投资 A 类股份 25 美元）。 鉴于 12b-1 费用持续适用于投资者持有的基金，随着时间的推移和较高的投资水平，这种影响会更加明显。 由于在许多情况下，12b-1 和非 12b-1 付费股票类别都可用于给定的基金选项，因此投资者通常会从选择非 12b-1 付费股票类别而不是选择相同的 12b-1 付费股票类别中受益。 基金。 如上所述，如果有的话，非 12b-1 付费股票类别几乎总是具有较低的年度费用，这会直接增加您的投资回报。
除了适用于上述 12b-1 付费股份类别的 12b-1 费用外，ECCI 还收到与 12b-1 和非 12b-1 付费股份相关的以下类型的补偿。
ECCI 共同基金为投资者提供自主投资共同基金的机会。 如果您在呼叫中心的协助下进行交易，您将需要支付交易协助费（目前为 25.00 美元，但可能会发生变化和例外情况）。 该费用将不包括在 12b-1 付费股票类别的 12b-1 费用之外。
ECCI 向我们提供的大多数基金家族收取共同基金支持费，也称为收益分享付款。 对于基金家族中的客户账户持有量，按照分级费率计算，该费率随基金管理费的增加而增加，因此管理费较低的基金比管理费较高的基金支付较低的费率。 利率范围从每年 0.01%（每 10,000 美元资产 1 美元）到每年最高 0.10%（每 10,000 美元资产 10 美元）。
收入分享付款通常从基金的投资顾问、分销商或其他基金附属公司的收入或利润中支付，而不是从基金的资产中支付。 然而，基金附属公司的收入或利润可能部分来自向基金提供服务并由基金支付的费用。 ECCI 不会通过基金产生的经纪佣金接收这些收入分享付款的任何部分。
虽然我们寻求向所有基金家族收取相同的收入分享费率表，但我们有动力推广赞助商支付这些费用的共同基金，而不是赞助商不支付这些费用的其他基金。 总的来说，我们还从那些同意以我们公司最大的客户基金份额持有量支付这些款项的基金家族那里获得了更多的收入分成。 这一事实对我们来说存在利益冲突，即促进来自这些基金家族的资金，而不是来自总体上支付给我们的收入分享较少的家族的资金。 此外，由于我们对管理费较高的基金的收益分成比例较高，这一事实使我们在选择和推广管理费较高的基金时相对于管理费较低的基金存在利益冲突。
ECCI 和/或其附属机构因向基金提供记录保存和相关服务而从大多数基金或其附属服务提供商处获得报酬。 对于这些服务，基金每年为客户持有的基金资产支付 0.06%（每 10,000 美元 6 美元）的费用。
如果基金支付的金额超过共同基金原本为这些服务支付的金额，则管理费可以部分视为收入分享的一种形式。 但是，它们不包含在上述收入分享付款中。
尽管我们力求向所有基金家族收取相同的管理服务费率，但我们有动力推动那些支付这些费用的共同基金胜过其他不支付这些费用的基金。 总的来说，我们还从那些同意在我们公司持有最大客户基金份额的基金家族那里收到更多的管理服务费。 这一事实对我们来说存在利益冲突，即推广来自这些基金家族的资金，而不是来自总体上向我们支付较少管理服务费的家族的资金。
请注意，某些基金提供的股份类别并不补偿金融中介提供的行政服务，这通常使此类股份类别比提供行政服务的股份类别更经济。 您应该了解这些成本，因为它们会降低您的投资回报。 如果您希望购买的股票类别不向您的金融中介机构提供此类服务的补偿，您将需要直接使用该基金或通过提供此类股票的另一个金融中介机构的账户进行购买。
我们为基金家族提供赞助会议的机会，并允许他们接触我们的分支机构和代表进行教育、营销和其他促销活动。 一些基金代表还与我们的分支机构和代表密切合作，为客户和潜在客户制定业务战略并规划促销和教育活动。 一些基金家族或其附属机构向我们补偿与这些促销活动、客户研讨会和/或培训计划相关的某些费用。 基金家族独立决定是否在这些活动上花费以及花多少钱，一些基金家族同意每年支付高达 30 万美元的费用报销承诺，尽管实际报销可能更高。 一些基金家族还邀请我们的代表参加基金家族赞助的活动。 费用支付可能包括会议或会议设施租赁费以及酒店、餐饮和旅行费用。
我们还为基金家族提供购买销售数据分析的机会。 费用金额取决于数据水平，每年最高可达 700,000 美元。 基金家族可以支付额外费用购买其他金融产品销售的补充数据分析。
这些事实对 ECCI 和我们的代表来说存在利益冲突，因为它们导致我们向那些投入大量财务和人力资源用于促销和教育活动和/或购买数据分析的基金家族推广资金，而不是来自不这样做的基金家庭的资金。
ECCI 或附属机构从某些基金中以佣金和其他费用的形式收取报酬，以提供传统经纪服务，包括相关研究和咨询支持，以及购买和销售基金投资组合的证券。 ECCI 的附属公司还从某些基金中获得其他报酬，用于为这些基金的利益提供金融服务，包括但不限于提供备用流动性便利。 提供这些服务可能会导致 ECCI 或其附属公司通过提高费用或减少服务等方式将自身利益置于基金利益之上，从而产生利益冲突，尤其是在市场压力时期。
我们禁止将 ECCI 或任何附属机构向基金收取的经纪佣金和服务费金额的确定与我们整体基金销售、客户持有基金的总值联系起来或抵消收入 - 上述共享、管理费用或费用报销以及数据分析费用。
此外，我们通常会寻求补偿在我们的平台上添加和/或维护共同基金的相关运营和/或技术成本。 这些固定费用由基金赞助商或其他附属机构（而不是基金）支付。
请注意，ECCI 和我们的附属机构，包括 ECCI 投资团队、投资顾问、财富管理和财富研究团队及同事，担任通过 ECCI 共同基金平台提供的某些共同基金的投资顾问。 这些附属实体从这些基金中收取投资管理费和其他费用。 因此，ECCI在推广这些附属基金方面存在冲突。 有关特定基金的付款和补偿做法的更多信息，请参阅该基金的招股说明书和附加信息声明。